بورصة وشركات

هبوط جماعى لوثائق الاستثمار فى ظل التراجع الحاد للبورصة


فريد عبداللطيف :

تكبدت وثائق الاستثمار خسائر كبيرة خلال تعاملات الأسبوع الماضى تحت ضغط عنيف من النزيف الحاد الذى شهدته الأسهم الكبرى التى تشكل عمق محافظ الصناديق. وكان الضغط الواقع على الوثائق قد تصاعد بعد اتساع نطاق هبوط السوق بكسر مؤشر EGX 30 قاع المسار العرضى الذى يتحرك من خلاله منذ مطلع ابريل 2013 عند مستوى 5150 نقطة فى جلسة الثلاثاء الماضى، وجاء عدم ظهور القوى الشرائية عند قاع المسار العرضى ليعزز فرص انجراف البورصة لنفق مظلم فى ظل التحديات الصعبة على الصعيد السياسى والاقتصادى والامنى، مما زاد من حدة المبيعات وعمق الهبوط.

وجاء متوسط خسائر الوثائق اقل من البورصة الذى عكسه تراجع مؤشرها الرئيسى الأسبوع الماضى بنسبة 6.95 % مسجلا 5061 جنيهًا وهو اقل مستوياته منذ بداية العام.

وتمكنت الوثائق من تقليص الخسائر الأسبوع الماضى نتيجة عاملين رئيسيين، الاول احتفاظ مديرى المحافظ بمستويات سيولة آمنة مما يمكنهم من التعامل بديناميكية مع التذبذبات الحادة التى تشهدها السوق والاستفادة من مساحات المتاجرة التى تتوافر احيانا على مدار الجلسات، مما يمكنهم من تحقيق مكاسب راسمالية تحد من الضغط الواقع على قيم الوثائق من انخفاض القيم السوقية للأسهم وبالتالى صافى قيم المحافظ.

كما استفادت الوثائق من تماسك سهم (أوراسكوم للإنشاء والصناعة) الذى يمثل عنصرًا مشتركًا ثقيل الوزن فى محافظ الصناديق. وتمكن السهم الأسبوع الماضى من إغلاق الأسبوع عند مستوى أعلى من السابق، مدعوما بتقدم شركة (او سى اى. ان في) الهولندية بعرض جديد لهيئة الرقابة المالية لشراء جميع الأسهم المتبقية فى التداول من (أوراسكوم للإنشاء) على سعر 255 جنيهًا، او مبادلتها بأسهم فى الشركة الهولندية.

ويظهر أداء الصناديق المتوازنة للأسهم تفوقها على اقرانها الأسبوع الماضى، حيث جاءت خسائرها معتدلة نتيجة التواجد المكثف لادوات الدخل الثابت فى محافظها الذى يصل متوسطها إلى %50، وفى مقدمتها اذون الخزانة والسندات.

وهبطت وثيقة بنك مصر الاول الأسبوع الماضى بنسبة 2.96 % مسجلة 99.2 جنيه، وأظهرت القوائم المالية للصندوق ان الأسهم مثلت 41 % من أصوله المتداولة، ووثائق استثمار الصناديق الاخرى 8 %، وشكلت السندات 25 % من إجمالى قيمة أصوله، وشكلت الحسابات الجارية واذون الخزانة 23 %.

وجاء تراجع وثيقة صندوق البنك الاهلى الثانى الأسبوع الماضى بنسبة 3.15 % مسجلة 70.7 جنيه. ويظهر المركز المالى للصندوق الوجود المكثف لأدوات الدخل الثابت، حيث بلغ رصيد سندات الشركات 22 مليون جنيه مثلت 19 % من صافى أصول الصندوق المتداولة البالغة 105 ملايين جنيه، وبلغ رصيد وثائق استثمار الصناديق النقدية 12 مليون جنيه، مثلت 11 % من الأصول، وبلغ رصيد اذون الخزانة 10 ملايين جنيه مثلت 9 % من الأصول، فى حين بلغ رصيد الأسهم 56 مليون جنيه، مثلت 53 % من أصول الصندوق المتداولة، وأظهرت قائمة اكبر عشرة أسهم يساهم فيها صندوق الاهلى الثانى وجود عز الدخيلة وسيدى كرير ومطاحن مصر العليا، بالاضافة إلى قنا وسيناء وطرة عن قطاع الاسمنت والنساجون الشرقيون والسويدى اليكتريك والمالية الصناعية.

وتراجعت وثيقة صندوق البنك الاهلى الثالث بنسبة اقل من المؤشر بلغت 5 % مسجلة 60.1 جنيه. وأظهرت قائمة المركز المالى للصندوق ان رصيد الأسهم بلغ 115 مليون جنيه، مثلت %67 من صافى أصول الصندوق المتداولة البالغة 172 مليون جنيه، وبلغ رصيد اذون الخزانة 48 مليون جنيه مثلت 28 % من الأصول وبلغت النقدية والودائع 7 ملايين جنيه، مثلت 4 % من أصول الصندوق المتداولة فى نهاية ديسمبر 2011، وأظهرت قائمة اكبر عشرة أسهم يساهم فيها صندوق الاهلى الثالث وجود أوراسكوم للإنشاء والصناعة، بالاضافة إلى سهم أوراسكوم تليكوم والبنك التجارى الدولى والمصرية للاتصالات وسوديك، كما شملت القائمة أسهم طلعت مصطفى والقابضة المصرية الكويتية وجهينة للصناعات الغذائية وايبيكو واسمنت سيناء.

واتجهت وثائق الصناديق المفتوحة الهجومية للهبوط الأسبوع الماضى بمعدل اعلى من المتوازن، نظرا لكون الأسهم تمثل عمق محافظها مما يجعلها الاكثر تضررا من هبوط السوق والاعلى مكاسب فى موجات الصعود.

وأغلقت وثيقة بنك مصر ايران للتنمية الأسبوع على تراجع اقل من المؤشر بلغ 5.7 % مسجلة 276.2 جنيه. وتصدر سهم أوراسكوم تليكوم قائمة الأسهم التى تشملها محفظة الصندوق، مما شكل ضغطًا على الوثيقة، نظرا لتراجعه بنسبة 13 % مسجلا 4.35 جنيه، ومثلت الأسهم %83 من إجمالى أصول الصندوق التى بلغت 174 مليون جنيه، ومثلت النقدية والودائع 13 % من إجمالى الأصول.

وجاء هبوط وثيقة بنك كريديه اجريكول الثانية الأسبوع الماضى بنسبة 4.5 % مسجلة 86.1 جنيه، وأظهرت القوائم المالية للصندوق ان الأسهم مثلت 85 % من إجمالى أصوله المتداولة البالغة 87.7 مليون جنيه، ومثلت النقدية والحسابات الجارية 10 % من إجمالى الأصول المتداولة.

من جهتها هبطت وثيقة بنك المؤسسة العربية المصرفية بنسبة حادة وإن جاءت اقل من المؤشر بنسبة بلغت 6.6 % مسجلة 79.8 جنيه، وأظهرت القوائم المالية للصندوق فى نهاية 2012 ان الأسهم مثلت 88 % من إجمالى أصوله المتداولة البالغ 44 مليون جنيه، ومثلت النقدية والحسابات الجارية النسبة المتبقية.

وتراجعت وثيقة صندوق بنك مصر الثالث بنسبة 5.5 % مسجلة 329 جنيهًا، وأظهرت قائمة اكبر عشرة أسهم يساهم فيها الصندوق وجود أوراسكوم تليكوم وسوديك وهيرمس والتجارى الدولى، وتضم المحفظة أسهمًا دولارية متمثلة فى القابضة المصرية الكويتية، وأظهرت قائمة المركز المالى للصندوق ان الأسهم مثلت 80 % من إجمالى أصوله المتداولة التى بلغت 90.6 مليون جنيه، وشكلت النقدية والودائع 20 % من إجمالى الأصول المتداولة.

وخسرت وثيقة صندوق بنك بيريوس الاول 5.1 % مسجلة 96.9 جنيه. وتصدر سهم أوراسكوم للإنشاء والصناعة قائمة اكبر عشرة أسهم يستثمر بها الصندوق فى 30 مايو 2013، مثلت %9 من صافى أصوله.

وجاء سهم البنك التجارى الدولى فى المرتبة الثانية على قائمة اكبر عشرة أسهم فى محفظة الصندوق بنسبة 7.4 % من صافى أصوله.

وضمت القائمة أسهم بنك البركة مصر بنسبة 4.4 % من صافى الأصول، وشملت ماريدايف بنسبة 4.3 %، وسوديك بنسبة 4 %، والقاهرة للاسكان 4.6 % وسيدى كرير بنسبة 4.4 %. كما شملت أسهمًا اخرى بنسبة 32.6 % من صافى الأصول. ويستثمر الصندوق فى وثائق نقدية بنسبة %29.3 من صافى أصوله.

وكانت وثيقة صندوق البنك الاهلى الاول الافضل اداء بين الصناديق الهجومية الأسبوع الماضى، حيث جاءت خسائرها معتدلة بنسبة 3.7 % مسجلة 35.2 جنيه. وأظهرت قائمة المركز المالى للصندوق ان رصيد الأسهم بلغ 43.7 مليون جنيه مثلت 53 % من أصوله المتداولة البالغة 81 مليون جنيه، وبلغت قيمة وثائق الاستثمار 6.9 مليون جنيه مثلت 8.5 % من أصوله المتداولة، وسجلت سندات الشركات 10 ملايين جنيه مثلت 12 % من الأصول المتداولة، وبلغ رصيد اذون الخزانة 18 مليون جنيه مثلت 22 % من أصوله المتداولة.

وأظهرت قائمة اكبر عشرة أسهم يستثمر بها الصندوق وجود اسمنت طرة وقنا، بالإضافة إلى مطاحن مصر العليا، وشمال القاهرة والسويدى اليكتريك، والنساجون الشرقيون، والمالية والصناعية، وعز الدخيلة وسيدى كرير، والصعيد العامة للمقاولات.

وتباين اداء وثائق الصناديق الاسلامية، حيث جاءت خسائر عدد منها معتدلة، من جهة اخرى تكبد البعض خسائر اعلى من المؤشر ومنها وثيقة صندوق بنك فيصل الاسلامي- التجارى الدولى (امان) التى هبطت بنسبة 7.3 % مسجلة 38.7 جنيه، وأظهرت قائمة المركز المالى للصندوق ان الأسهم سجلت 73 % من صافى قيمة الأصول البالغ 34.5 مليون جنيه.

من جهة اخرى جاءت خسائر اغلب الصناديق الاسلامية اقل من المؤشر ومن ضمنها وثيقة بنك فيصل الاسلامى بنسبة 5.2 % مسجلة 72.9 جنيه، وأظهرت قائمة المركز المالى للصندوق ان الأسهم مثلت 92 % من إجمالى أصوله المتداولة البالغ 192 مليون جنيه، وبلغ رصيد النقدية والودائع لدى البنوك 6 % من إجمالى الأصول المتداولة.

بوابة جــريدة المال 2017 جميع الحقوق محفوظة